Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy – Prawo restrukturyzacyjne oraz niektórych innych ustaw

Ustawa wprowadza zmiany w przepisach o restrukturyzacji (ratowaniu firm przed upadłością) i upadłości. Głównie chodzi o dostosowanie polskiego prawa do unijnej dyrektywy, która ma ułatwić firmom w tarapatach finansowych dogadanie się z wierzycielami (osobami, którym są winne pieniądze) i uniknięcie bankructwa.

Oto, co to oznacza w praktyce dla firm i ich wierzycieli:

• Nowy obowiązkowy dokument – "test zaspokojenia": W większości postępowań restrukturyzacyjnych (oprócz tych dla najmniejszych firm) nadzorca lub zarządca będzie musiał sporządzić specjalny dokument. Pokaże on, czy wierzyciele dostaną więcej pieniędzy, jeśli firma się dogada i spłaci długi zgodnie z planem, czy też lepiej dla nich będzie, jak firma ogłosi upadłość. To ma pomóc wierzycielom podjąć świadomą decyzję przy głosowaniu nad układem (planem spłat).
• Łatwiejsze wymuszenie układu na opornych wierzycielach (mechanizm "cramdown"): Nawet jeśli część grup wierzycieli zagłosuje przeciwko układowi, sąd będzie mógł go zatwierdzić, ale pod ściśle określonymi warunkami. Układ będzie mógł być przyjęty, jeśli zagłosuje za nim większość grup wierzycieli, w tym co najmniej jedna grupa wierzycieli zabezpieczonych (np. bank z hipoteką) lub tych, którzy w upadłości mieliby wyższy priorytet. Jeśli ten warunek nie jest spełniony, wystarczy, że za układem zagłosuje co najmniej jedna grupa wierzycieli, która w przypadku upadłości dostałaby cokolwiek. Ważne: wierzyciele z grupy o wyższym priorytecie, którzy są przeciw, muszą dostać w ramach układu pełną spłatę (w terminie z układu), zanim jakiekolwiek pieniądze trafią do wierzycieli o niższym priorytecie.
• Wierzyciele zabezpieczeni (np. bank z hipoteką) automatycznie objęci układem: Do tej pory tacy wierzyciele mogli nie być objęci układem, chyba że sami wyrazili na to zgodę. Teraz ich wierzytelności będą z mocy prawa objęte układem. Oznacza to, że bank czy inny wierzyciel z hipoteką będzie musiał uczestniczyć w restrukturyzacji i zgodzić się na np. odroczenie spłat. Ustawa przewiduje jednak ochronę: tacy wierzyciele muszą dostać w ramach układu co najmniej tyle, ile dostaliby w postępowaniu upadłościowym (chyba że sami zgodzą się na gorsze warunki). Nie można też bez ich zgody zmienić sposobu spłaty (np. zamienić długu na udziały w firmie).
• Obowiązkowy podział wierzycieli na grupy: Wierzyciele będą dzieleni na grupy